【中国财税浪子】购买理财产品获取投资收益的征税问题

003.企业当年购买的理财产品，所挣得的投资收益免征企业所得税吗？

【中国财税浪子王骏】参考财税【2008】1号文第二条关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策部分第（二）项规定，对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。如果企业当年购买的理财产品属于财税【2008】1号文所称的证券投资基金，则可以依据该文件申请备案适用暂不征收企业所得税（免税）。如果是购买银行理财产品等，目前并无免税政策可以适用。这里存在一个重要问题，就是在企业所得税层面并未对资管产品（理财产品、信托产品、基金等）政策适用做出明确规定，是像增值税那样直接规定由管理人缴纳资管产品运营环节的所得税，然后对资管产品投资者适用税后投资收益分配的免税政策；还是将资管产品作为类似于合伙企业那样穿透体，直接对投资人按照先分后税的方法征收企业所得税并无明确规定。

另外，企业购买理财产品等资管产品的增值税适用财税【2016】140号文和财税【2016】36号文有关规定。根据《财政部国家税务总局关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号）第一条规定，《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）第一条第（五）项第1点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。140号文第二条规定，纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）第一条第（五）项第4点所称的金融商品转让。如果纳税人投资于资管产品获得的利益分配，如果合同中明确承诺到期本金可全部收回，则按照贷款服务缴纳6%的增值税。资管商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。